TENARIS SA (TS)

Análisis de valor de TENARIS SA, empresa del sector Materiales y de capitalización grande, elaborado a partir de sus informes oficiales presentados ante la SEC de Estados Unidos. Clasificación del semáforo: con señales mixtas en los datos revisados.

¿Por qué destaca en el análisis?

Texto redactado el 2026-08-16.

TENARIS SA (TS), una empresa de tamaño grande en el sector de Materiales con una capitalización de mercado de US$ 27,21 mil millones [1], destaca en nuestro sistema cuantitativo con un pilar de valoración de 88,2 sobre 100. Esta atractiva valoración se fundamenta en indicadores clave como su relación precio-beneficio (PER TTM) de 14,08× [11], que mide cuántas veces se paga el beneficio anual por cada acción y sitúa a la compañía en el percentil 92 de su grupo de comparación. Asimismo, presenta un rendimiento de los beneficios (earnings yield TTM) del 8,6 % [7] —una métrica que calcula el beneficio generado en relación con el valor de mercado de la empresa—, superando al 90 % de sus competidores directos.

El análisis cuantitativo también revela un sólido respaldo en términos de crecimiento y salud financiera. Por un lado, la empresa registra una tasa de crecimiento anual compuesto de sus ingresos a 5 años (CAGR ingresos 5a) del 18,4 % [2] para el periodo FY2020→FY2025, lo que representa el ritmo de incremento anualizado de sus ventas. Por otro lado, su pilar de solvencia alcanza un destacado 91,4, impulsado por un ratio de deuda neta sobre EBITDA TTM de -0,20× [5]. Este indicador, que compara la deuda financiera neta con el beneficio operativo antes de depreciaciones y amortizaciones, muestra un valor negativo que refleja que la compañía posee más caja que deuda financiera, superando al 89 % de su grupo.

A pesar de estas señales favorables, el sistema asigna a la acción un semáforo en color ambar, lo que sugiere cautela debido a ciertos factores de riesgo. El principal punto débil se observa en su pilar de calidad (48,3) y, específicamente, en su consistencia de beneficios a 8 años, que se sitúa en un 87,5 % [3]. Esta métrica, que evalúa la regularidad con la que la empresa logra ganancias netas positivas a lo largo del tiempo, ubica a la firma en el percentil 20 de su grupo de comparación, evidenciando una menor estabilidad histórica en la generación de ganancias frente a sus competidores directos.

Fuentes citadas

1. cagr_ingresos_5a (FY2020→FY2025)
2. consistencia_beneficio_8a (8 ejercicios)
3. current_ratio (al 2025-12-31)
4. deuda_neta_ebitda_ttm (TTM a 2025-12-31)
5. expansion_margen_5a (FY2020→FY2025)
6. margen_operativo_ttm (TTM a 2025-12-31)
7. roic_ttm (TTM a 2025-12-31)

Los 24 indicadores con su percentil frente a empresas comparables, los hechos relevantes, las operaciones de directivos y el enlace a cada documento oficial están en la ficha completa.

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Información factual elaborada a partir de fuentes oficiales (SEC EDGAR, FINRA, Massive). No es una recomendación de compra o venta de valores ni asesoría de inversión.